詞彙
積極的投資管理模式
積極的投資管理模式旨在爭取高於某個市場或行業的表現。採用此種方式的基金經理會按照投資研究、市場預測和自己的判斷去靈活決定買賣哪一項證券。
進取型增長基金
一種單位信託或互惠基金，目的是投資於較高風險的證券以掌握較高的長期資本增長。而有關投資通常以中小型股票為主。
每年回報率
以複息計算從投資所得的每年平均利潤或虧損。這有助投資者瞭解其投資項目在一段較長時間內的表現，但可能不適合於觀察短時間內的表現。
資產分配
投資在貨幣、債券和股票等一籃子證券和資產。
認可基金
符合證監會規定可以在香港市場公開發售的單位信託或互惠基金。惟獲得認可並不代表被證監會推薦。
均衡基金
透過投資於股票、債券和／或貨幣市場工具，同時達到資本增值、提供收入和保本目標的單位信託或互惠基金。
基準指數
以指數(一般指股票市場)或相近的股票產品的平均表現與基金作比較，從而評估基金的投資表現。
買賣差價
基金的買賣差價。
買入價
基金持有人把基金單位賣給基金經理的價格，投資者可將持有的基金單位價格乘以持有基金單位數目，得出持有資產值。
債券基金
投資在政府或公司所發行的債務證券的單位信託或互惠基金。債券基金一般強調取得穩定收入。
資本增值
資本價值上升 ─ 為大部分股票基金的投資目標。
封閉式基金
通常在主要股票交易所掛牌，並發行一定股份數目的基金。
供款
定期投資在單位信託儲蓄計劃或強積金計劃。
託管人
託管人的責任在於妥當保管基金的資產、繳付基金經理所需的投資資金及賣出的資產。
每日估值
在每個交易日計算出最新的基金資產市值。
分散投資
目的在於減低整體投資風險和避免因個別證券、行業或國家表現不理想而拖累投資組合表現的投資策略。
股息分派
基金在一個年度內賣出證券所得的利潤，減去已實現的損失後，派發給單位信託持有人的股息。
平均成本效益
長線定期投資相同的金額，於高價時投資者購入較少股份，於低價時，買入較多的股份。由過往數據來看，這方式能減低投資的總成本。
新興市場基金
主要投資在亞洲、拉丁美洲或東歐等發展中市場的基金。這些市場在規模、流通量和發展周期方面，都有較高的投資風險。
股票基金
這類基金投資於本地和／或海外股票，主要目標是爭取資本增值。
基金滙報
由基金經理提供有關基金主要資料的刊物。一般來說，基金滙報內容針對客戶而設，包括投資目標、持股最多的公司、最近表現、資產分佈及基金經理的觀點等。
聯接基金
基金投資於另一隻由其他基金經理管理的基金，以達致投資目標。
收費架構
基金經理管理基金的收費模式，一般包括管理年費、首次認購費、贖回費及行政費用(如有)。
定息基金
投資在債券或其他定息證券，從而尋求穩定收入的基金。
首次認購費
在購買基金時所支付的佣金，佣金主要支付給分銷商。
基金經理
負責為單位信託或互惠基金作投資決定的專業人士。
保證
保證於指定時間內可獲取某程度回報 (如4年投資期可獲5%年利率) ，或某形式回報 (最高虧損為10%及任何收益的90%)。
環球基金
投資在環球證券的單位信託或互惠基金。
增長和收入基金
從股票和債券投資中，尋求最大資本增長和現有股息收入的單位信託或互惠基金。
過往表現
紀錄基金在過往日子的表現，但過往表現並不為將來表現之指標。
香港基金公會
香港投資基金公會 ─ 代表香港基金管理業的專業團體。
入息基金
主要投資在債券上，從而尋求現有收入而非資本增值的單位信託或互惠基金。
指數基金
被動式的管理模式，旨在緊貼特定市場指數的表現。
投資顧問
為單位信託或互惠基金（基金經理）或以個人名義（中間人），作日常投資決定的個人或機構。
投資目標
基金的投資目標或投資手法，舉例如「超越連續4年恒生指數的表現」；或「以謹慎投資手法投資於亞洲定息股票，以獲取高於3個月港元定期存款所提供利息最少4%的回報。」
流動資產
流動資產指非投資於證券的現金，或日常可買賣的證券金額。流動資產用作量度買入或沽出的容易程度，而基金實際上可隨時買賣。
整額投資
將整筆資金全數投資 (有別於月供投資計劃，每月以小數投資金額進行投資) 。強積金
強制性公積金計劃－政府規定全港僱員必須參加的一項退休保障制度。
管理費
單位信託或互惠基金支付給基金經理的費用，作為他們管理基金資產的服務費。通常會每日扣除，並反映於基金資產淨值。
互惠基金
基金公司匯集投資意向相同投資者的資金，並按預定的目標投資在一籃子的證券。在香港，互惠基金亦稱單位信託基金。
貨幣市場基金
貨幣市場是以貨幣作為交易的「股票市場」，貨幣市場基金近似於銀行存款，不同之處是其提供較高利息及其妥善地分散於多間銀行或金融機構。
月供投資計劃
有別於一筆過投資，月供投資計劃讓投資者持續每月作出小數目定額供款，為資金進行投資。
摩根士丹利資本國際指數
一系列全球及地區股票市場指數，用以計算及比較個別市場的表現。
資產淨值
單位信託或互惠基金的資產總值減去負債，除以未贖回股份／單位的數目。個別股份的價值則稱為單位價。
賣出價
指基金的售價，相等於資產淨值加首次認購費（如適用）。
離岸基金
公司總部設在香港以外的單位信託或互惠基金。大部分在香港發售的單位信託或互惠基金均在盧森堡、百慕達或都柏林等海外管轄註冊成立。
開放式基金
可供買賣的，而單位數目沒有限制的單位信託或互惠基金。
公積金計劃
為個別公司的僱員作投資的退休計劃，目的是為僱員在退休或離職後提供退休福利。
表現排名
一系列基金根據其於過往一段時間內的表現而排名。
投資組合
單位信託或互惠基金持有的所有證券，或個人／機構持有的一切投資。
基金銷售文件
為準投資者提供某項投資的資料，具有法律效力。資料包括基金的投資目標及策略、風險、費用，以及過往表現等。投資者於購買單位信託或互惠基金前應細閱基金銷售文件。
變現利潤(損失)
投資變賣後所獲得的利潤或損失。
贖回
投資者賣出持有的單位信託或互惠基金。
贖回費
投資者在賣出某些單位信託或互惠基金時須付的費用。
贖回價／買入價
投資者賣出單位信託或互惠基金，或基金買回單位的價格；以每單位資產淨值減去贖回費計算。
登記人
登記人確保單位持有人的資料正確，以供派發股息及定期郵寄刊載持有基金單位數目的月結單。
地區基金
投資在特定地區的證券，如歐洲、亞洲等的單位信託或互惠基金。
再投資
以股息去買額外的證券。大部份單位信託或互惠基金均提供股息自動再投資的選擇予基金持有人。
報告書
基金經理通常每年或每半年印製報告書，披露基金持股之公司名單、賬目、個別基金的投資方式及市場表現。報告書通常會郵寄予基金持有人及分派予有關團體。
承受風險能力
投資者在等待投資價值上升的同時，所能承受投資價格下跌的能力。
已調整風險回報
評估一項投資要承受多少風險，才能取得目標回報。通常以數字或等級顯示，風險低而回報率高，表示該項投資較佳。
行業／主題基金
集中投資於某個市場或行業的單位信託或互惠基金，如科技或保健基金。由於行業基金是受個別行業的發展所影響，故這類基金的股價波幅一般比那些分散投資的基金為高。
股份
互惠基金擁有權的一個單位。
第三者分銷商
銀行或其他金融機構銷售其他公司的產品。
投資年期
投資者預計持有一項投資的時期，通常以年計。
受託人
被委任保管信託或計劃資產，以受益人／成員的利益為大前提的人／團體。
非認可基金
未獲證監會核准在香港公開發售的單位信託或互惠基金。
單位
單位信託基金擁有權的一個單位。
單位信託基金
一種匯集投資工具，匯集投資意向相同的投資者之資金，並按預定的目標去投資在一籃子的證券。跟互惠基金相同。
波幅
單位信託／互惠基金價格，或指數變動的程度，通常以標準差或beta系數量度。基金的波幅愈大，其高低價位的相差亦較大。
自願性供款
僱主或僱員在退休計劃所作的額外投資，目的是希望增加退休儲備。
認股權證基金
投資在認股權證的單位信託或互惠基金－獲准在一段時間內以特定的價格購買限量的普通股。一般被視作高風險投資。
上述大部分資料源自香港證券及期貨事務監察委員會的 「學 • 投資網站」及 香港投資基金公會 。
