词汇
积极的投资管理模式
积极的投资管理模式旨在争取高于某个市场或行业的表现。采用此种方式的基金经理会按照投资研究、市场预测和自己的判断去灵活决定买卖哪一项证券。
进取型增长基金
一种单位信托或互惠基金，目的是投资于较高风险的证券以掌握较高的长期资本增长。而有关投资通常以中小型股票为主。
每年回报率
以复息计算从投资所得的每年平均利润或亏损。这有助投资者了解其投资项目在一段较长时间内的表现，但可能不适合于观察短时间内的表现。
资产分配
投资在货币、债券和股票等一篮子证券和资产。
认可基金
符合证监会规定可以在香港市场公开发售的单位信托或互惠基金。惟获得认可并不代表被证监会推荐。
均衡基金
透过投资于股票、债券和／或货币市场工具，同时达到资本增值、提供收入和保本目标的单位信托或互惠基金。
基准指数
以指数(一般指股票市场)或相近的股票产品的平均表现与基金作比较，从而评估基金的投资表现。
买卖差价
基金的买卖差价。
买入价
基金持有人把基金单位卖给基金经理的价格，投资者可将持有的基金单位价格乘以持有基金单位数目，得出持有资产值。
债券基金
投资在政府或公司所发行的债务证券的单位信托或互惠基金。债券基金一般强调取得稳定收入。
资本增值
资本价值上升 ─ 为大部分股票基金的投资目标。
封闭式基金
通常在主要股票交易所挂牌，并发行一定股份数目的基金。
供款
定期投资在单位信托储蓄计划或强积金计划。
托管人
托管人的责任在于妥当保管基金的资产、缴付基金经理所需的投资资金及卖出的资产。
每日估值
在每个交易日计算出最新的基金资产市值。
分散投资
目的在于降低整体投资风险和避免因个别证券、行业或国家表现不理想而拖累投资组合表现的投资策略。
股息分派
基金在一个年度内卖出证券所得的利润，减去已实现的损失后，派发给单位信托持有人的股息。
平均成本效益
长线定期投资相同的金额，于高价时投资者购入较少股份，于低价时，买入较多的股份。由过往数据来看，这方式能降低投资的总成本。
新兴市场基金
主要投资在亚洲、拉丁美洲或东欧等发展中市场的基金。这些市场在规模、流通量和发展周期方面，都有较高的投资风险。
股票基金
这类基金投资于本地和／或海外股票，主要目标是争取资本增值。
基金汇报
由基金经理提供有关基金主要资料的刊物。一般来说，基金汇报内容针对客户而设，包括投资目标、持股最多的公司、最近表现、资产分布及基金经理的观点等。
联接基金
基金投资于另一只由其他基金经理管理的基金，以达致投资目标。
收费架构
基金经理管理基金的收费模式，一般包括管理年费、首次认购费、赎回费及行政费用(如有)。
定息基金
投资在债券或其他定息证券，从而寻求稳定收入的基金。
首次认购费
在购买基金时所支付的佣金，佣金主要支付给分销商。
基金经理
负责为单位信托或互惠基金作投资决定的专业人士。
保证
保证于指定时间内可获取某程度回报 (如4年投资期可获5%年利率) ，或某形式回报 (最高亏损为10%及任何收益的90%)。
环球基金
投资在环球证券的单位信托或互惠基金。
增长和收入基金
从股票和债券投资中，寻求最大资本增长和现有股息收入的单位信托或互惠基金。
过往表现
纪录基金在过往日子的表现，但过往表现并不为将来表现之指标。
香港基金公会
香港投资基金公会 ─ 代表香港基金管理业的专业团体。
入息基金
主要投资在债券上，从而寻求现有收入而非资本增值的单位信托或互惠基金。
指数基金
被动式的管理模式，旨在紧贴特定市场指数的表现。
投资顾问
为单位信托或互惠基金（基金经理）或以个人名义（中间人），作日常投资决定的个人或机构。
投资目标
基金的投资目标或投资手法，举例如「超越连续4年恒生指数的表现」；或「以谨慎投资手法投资于亚洲定息股票，以获取高于3个月港元定期存款所提供利息最少4%的回报。」
流动资产
流动资产指非投资于证券的现金，或日常可买卖的证券金额。流动资产用作量度买入或沽出的容易程度，而基金实际上可随时买卖。
整额投资
将整笔资金全数投资 (有别于月供投资计划，每月以小数投资金额进行投资) 。强积金
强制性公积金计划－政府规定全港雇员必须参加的一项退休保障制度。
管理费
单位信托或互惠基金支付给基金经理的费用，作为他们管理基金资产的服务费。通常会每日扣除，并反映于基金资产净值。
互惠基金
基金公司汇集投资意向相同投资者的资金，并按预定的目标投资在一篮子的证券。在香港，互惠基金亦称单位信托基金。
货币市场基金
货币市场是以货币作为交易的「股票市场」，货币市场基金近似于银行存款，不同之处是其提供较高利息及其妥善地分散于多间银行或金融机构。
月供投资计划
有别于一笔过投资，月供投资计划让投资者持续每月作出小数目定额供款，为资金进行投资。
摩根士丹利资本国际指数
一系列全球及地区股票市场指数，用以计算及比较个别市场的表现。
资产净值
单位信托或互惠基金的资产总值减去负债，除以未赎回股份／单位的数目。个别股份的价值则称为单位价。
卖出价
指基金的售价，相等于资产净值加首次认购费（如适用）。
离岸基金
公司总部设在香港以外的单位信托或互惠基金。大部分在香港发售的单位信托或互惠基金均在卢森堡、百慕达或都柏林等海外管辖注册成立。
开放式基金
可供买卖的，而单位数目没有限制的单位信托或互惠基金。
公积金计划
为个别公司的雇员作投资的退休计划，目的是为雇员在退休或离职后提供退休福利。
表现排名
一系列基金根据其于过往一段时间内的表现而排名。
投资组合
单位信托或互惠基金持有的所有证券，或个人／机构持有的一切投资。
基金销售文件
为准投资者提供某项投资的资料，具有法律效力。资料包括基金的投资目标及策略、风险、费用，以及过往表现等。投资者于购买单位信托或互惠基金前应细阅基金销售文件。
变现利润(损失)
投资变卖后所获得的利润或损失。
赎回
投资者卖出持有的单位信托或互惠基金。
赎回费
投资者在卖出某些单位信托或互惠基金时须付的费用。
赎回价／买入价
投资者卖出单位信托或互惠基金，或基金买回单位的价格；以每单位资产净值减去赎回费计算。
登记人
登记人确保单位持有人的资料正确，以供派发股息及定期邮寄刊载持有基金单位数目的月结单。
地区基金
投资在特定地区的证券，如欧洲、亚洲等的单位信托或互惠基金。
再投资
以股息去买额外的证券。大部份单位信托或互惠基金均提供股息自动再投资的选择予基金持有人。
报告书
基金经理通常每年或每半年印制报告书，披露基金持股之公司名单、账目、个别基金的投资方式及市场表现。报告书通常会邮寄予基金持有人及分派予有关团体。
承受风险能力
投资者在等待投资价值上升的同时，所能承受投资价格下跌的能力。
已调整风险回报
评估一项投资要承受多少风险，才能取得目标回报。通常以数字或等级显示，风险低而回报率高，表示该项投资较佳。
行业／主题基金
集中投资于某个市场或行业的单位信托或互惠基金，如科技或保健基金。由于行业基金是受个别行业的发展所影响，故这类基金的股价波幅一般比那些分散投资的基金为高。
股份
互惠基金拥有权的一个单位。
第三者分销商
银行或其他金融机构销售其他公司的产品。
投资年期
投资者预计持有一项投资的时期，通常以年计。
受托人
被委任保管信托或计划资产，以受益人／成员的利益为大前提的人／团体。
非认可基金
未获证监会核准在香港公开发售的单位信托或互惠基金。
单位
单位信托基金拥有权的一个单位。
单位信托基金
一种汇集投资工具，汇集投资意向相同的投资者之资金，并按预定的目标去投资在一篮子的证券。跟互惠基金相同。
波幅
单位信托／互惠基金价格，或指数变动的程度，通常以标准差或beta系数量度。基金的波幅愈大，其高低价位的相差亦较大。
自愿性供款
雇主或雇员在退休计划所作的额外投资，目的是希望增加退休储备。
认股权证基金
投资在认股权证的单位信托或互惠基金－获准在一段时间内以特定的价格购买限量的普通股。一般被视作高风险投资。
上述大部分资料源自香港证券及期货事务监察委员会的 「学 • 投资网站」及香港投资基金公会 。
