例子闡明
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| 4種基本外匯期權持倉的到期時限盈虧圖如下： |
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| 1. 認購長倉 (Buy Call) |
| 認購期權長倉的利潤來自匯價上升的潛在利潤，而最大虧損為所付的期權金 。 |
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| 2. 認購短倉 (Sell Call) |
| 認購期權短倉的利潤來自所收取的期權金，而最大風險為匯價上升所帶來的潛在虧損。 |
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| 3. 認沽長倉 (Buy Put) |
| 認沽期權長倉的利潤來自匯價下跌的潛在利潤，而最大虧損為所付的期權金。 |
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| 4. 認沽短倉 (Sell Put) |
| 認沽期權短倉的利潤來自所收取的期權金，而最大風險為匯價下跌所帶來的潛在虧損 。 |
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| 交易例子
1 |
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| 假設你預期歐元兌美元匯價上升： |
| 交易分析 |
| 買入歐元兌美元認購期權 |
| 期權類別： |
基本型期權 (歐式) |
| 合約金額： |
1,000,000 歐元 |
| 行使價： |
1.2100 |
| 現貨價： |
1.1900 |
| 合約期： |
1個月 |
| 期權金： |
5,000歐元 (合約金額之0.5%) |
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| (i) |
於到期日，歐元兌美元匯率高於1.2100，如1.2300
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你可行使權利，於1.2100買入1,000,000歐元及於1.2300賣出歐元 |
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潛在回報為：1,000,000歐元 (1.2300 - 1.2100) - 期權金 (5,000歐元) |
| (ii) |
於到期日，歐元兌美元匯率低於1.2100，如1.1800
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你可以不行使權利，而虧損只限於期權金 (5,000歐元) |
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| 交易例子 2 |
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| 假設你預期美元兌日圓匯價下跌： |
| 交易分析 |
| 賣出美元兌日圓認購期權 |
| 期權類別： |
基本型期權 (歐式) |
| 合約金額： |
1,000,000 美元 |
| 行使價： |
117.00 |
| 現貨價： |
116.00 |
| 合約期： |
1個月 |
| 期權金： |
5,000美元 (合約金額之0.5%) |
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| (i) |
於到期日，美元兌日圓為119.00
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若期權於117.00被行使，你需於117.00賣出1,000,000 美元及買入相等值日圓
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潛在損失為：1,000,000美元 (117.00 - 119.00) / 119.00 + 期權金 (5,000美元)
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| (ii) |
於到期日，美元兌日圓低於117.00 |
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你可於期權到期日賺取期權金 (5,000美元) |
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| 註: |
上列所有例子只供參考用途, 因此並不構成本行對任何可能潛在利潤或虧損作出任何 |
| 表示或保證。 |
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